■朱宝辰 资本市场“举报”制度迎来革命性改进。 1月9日,中国证监会、财政部公布《证券期货违法行为举报人奖励条例》(以下简称《条例》),自公布之日起施行。此次《规定》大幅提高“举报人”奖励标准,优化奖励程序,完善“举报人”保护机制。所谓“举报人”,是指了解证券期货违法行为,有线索和证据,愿意承担保护投资者合法权益责任,主动向证监会提供证券期货违法行为线索的组织和个人。 “监管”用更有效的激励和标准加强保护,调动市场内部力量精准打击严重违法行为,为激活“举报人”作为“民间监管力量”注入制度动力。这有利于为“举报人”提供违法线索,加快违法行为的侦查速度,为推动资本市场高质量发展提供激励。首先,从维护市场秩序的角度来看,完善“举报”制度有利于解决监管资源有限与违法行为隐匿之间的矛盾。金融欺诈、内幕交易等资本市场违法行为日益隐蔽、复杂。这些通常融入到公司的内部运营流程中。仅靠监管机构的定期检查很难完全涵盖所有问题。大多数“举报人”都是内部人士,对操作比较熟悉非法操作的逻辑和证据流程。他们提供的线索可靠性高、针对性强,可大幅降低监管调查成本、缩短调查周期、提高执法准确性,形成“全面监管”、“全链条问责”全面高效的监管合力。其次,从保护投资者利益的角度出发,“举报人”选择主动举报违法违规行为,从而增强投资者的信任。增强投资者信心的一个关键因素是对市场的信心。规则中律师多次强调要有效发挥“举报人”作用,鼓励“举报人”举报,通过举报可以提高执法效率。这向市场发出了违法行为无处可逃的强烈信号。如果所有违法行为都能被发现随着时间的推移和精准打压,资本市场的信息透明度将大大提高,投资者信心将不断增强。进一步值得一提的是,当投资者的合法权益受到侵犯、需要维权时,“举报人”提供的信息往往成为重要证据,为成功维权提供重要支撑。第三,从长远推动高质量发展的角度来看,培养“吹哨人”有助于强化市场生态的正向约束。 “举报人”的举报行为将产生强大震慑作用,使上市公司更加尊重市场规则,倒逼上市公司规范治理、降低潜在风险。同时,“举报人”将增加资本市场的透明度和公平性,增加投资者的信任和参与,并逐步促进形成“尊法、守信、勇于监督”的良好市场文化。这种生态良性循环是资本市场实现高质量发展的重要基础。股市是一个涉及众多公共利益的市场,也是一个“吹哨人”可以发挥重要作用的地方。地方。在监管资源有限、违法行为日益隐蔽复杂的博弈中,举报人作为内幕人士的独特优势,成为斩断可疑市场的利剑。随着“举报人”奖励和保护的不断完善,相信会有更多的业内人士摆脱利润和心理顾虑的束缚,带头揭露市场混乱的情况。资本市场需要更多“吹哨人”。我坚信,在所有“吹哨人”的努力下,资本市场一定会实现更高质量的发展。
(编辑:蔡青)